Dividendi fino al 12,8% con questi bassi

Uomo che si rilassa sulla spiaggia, vista sull'oceano, isola delle Maldive

Per andare in pensione con dividendi, abbiamo solo due requisiti. Sono semplici, anche se forse non proprio facili:

Il beta indica quanto (o quanto poco!) si muove un investimento rispetto ad un benchmark. Con le azioni, il beta solitamente misura il movimento rispetto all’indice S&P 500.

Ecco un esempio. Diciamo che un titolo ha un beta di 0,50. Ciò significa, in generale, che quando l’S&P 500 scende dell’1% in un giorno, il titolo probabilmente scenderà solo dello 0,50%. Non è una relazione perfetta – non funzionerà esattamente in questo modo su base giornaliera – ma nel tempo, le azioni con beta più basso in genere hanno movimenti azionari molto più calmi.

Evidenziamo cinque pagatori a basso volume, con dividendi compresi tra il 5% e il 12,8%, che possono fornire stabilità a lungo termine finanziando al contempo i nostri pensionamenti basati sui pagamenti.

Rendimenti elevati a basso volume

Amcor plc (AMCR, rendimento 5,0%)è una scelta di sicurezza fuori dal comune, soprattutto perché fa parte del settore dei materiali fortemente ciclici ed è strettamente legato alle aziende di consumo.

Il fatto è che Amcor produce imballaggi. Sacchetti termoretraibili, pellicole di copertura, tappi di bottiglia personalizzati, tutto quello che vuoi. Ciò significa che la debolezza di una qualsiasi categoria di consumatori non punirà necessariamente l’AMCR. Debolezza in molte categorie di consumatori, tuttavia:

Certo, parte della debolezza dell'AMCR può essere attribuita a gare difficili e alla perdita di affari in Russia. Ma il vero problema è l’indebolimento della domanda dei consumatori, che secondo gli analisti potrebbe persistere almeno fino al prossimo anno. In risposta, Amcor ha tuttavia tagliato in modo aggressivo i costi, tagliando finora 140 milioni di dollari quest'anno e mirando a raggiungere fino a 60 milioni di dollari entro la fine dell'anno fiscale.

Amcor potrebbe peggiorare prima di migliorare. Ma è un rendimento del 5% i cui beta a uno e cinque anni si attestano entrambi a 0,85, che è leggermente meno volatile rispetto al mercato più ampio. Ed è un aristocratico dei dividendi, che vanta quattro decenni consecutivi di crescita ininterrotta dei dividendi.

International Business Machines (IBM, rendimento del 5,2%) è un aristocratico più giovane con 28 anni consecutivi di aumenti dei dividendi annuali. Presenta anche un beta a cinque anni di 0,85, ed è stato ancora più calmo più recentemente, con un beta a un anno di 0,62.

IBM, come molte grandi aziende, ha recentemente annunciato una serie di iniziative di intelligenza artificiale (AI). È il selvaggio West qui fuori e, data la delusione di Watson di IBM, è giusto essere almeno un po' scettici sul potenziale della sua piattaforma AI WatsonX. Ma data la “qualità” annunciata dell’intelligenza artificiale di essere un enorme killer di posti di lavoro (ehm, eliminatore di ridondanza), IBM potrebbe vedere qualche ripresa. Diamine, l'azienda pensa di poter eliminare 28.000 dei propri dipendenti con questa tecnologia.

In fondo, potrebbe essere una preoccupazionePhilip Morris International (PM, rendimento del 5,6%) - dopo tutto, i robot non fumano (né consumano nulla, del resto). Per ora, la preoccupazione principale degli azionisti è la debole guidance del secondo trimestre che ha mandato le azioni fuori strada:

Anche in questo caso, quest’anno il colosso del tabacco sta guidando verso una crescita organica delle vendite e dei profitti ad una cifra elevata, con la maggior parte di essi che fa affidamento su una svolta nella seconda metà. Particolarmente promettente è la crescita della linea di prodotti di tabacco riscaldato e orale dell'azienda.

Nel frattempo, le azioni sono più economiche rispetto alla maggior parte dei concorrenti di beni di prima necessità di PM, il rendimento è ben al di sopra del 5% e i beta a uno e cinque anni rispettivamente di 0,75 e 0,71 riflettono la continua relativa stabilità che gli investitori dovrebbero aspettarsi anche in futuro.

Investitori sanitari Omega (OHI, 9,0%) urla per una seconda occhiata basata solo sulla resa. Questo fondo di investimento immobiliare (REIT) è una società di locazione a tripla rete che fornisce soluzioni di finanziamento e capitale ai partner operativi nei settori delle strutture di cura qualificate e delle strutture di residenza assistita.

Come il resto del suo settore, Omega è stata duramente colpita dalla pandemia. Il COVID ha provocato il caos nelle case di cura e nella residenza assistita, trascinando i relativi REIT verso il basso del 50%, 60%, 70%, a volte anche di più. E sebbene le azioni si siano stabilizzate nell’ultimo anno circa, OHI vale ancora meno di due terzi di quanto valeva al suo picco pre-COVID. E il suo dividendo negli ultimi tempi ha superato i fondi operativi (FFO) e i fondi disponibili per la distribuzione (FAD).